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El endeudamiento de los hogares en Chile continúa expandiéndose más allá del sistema bancario tradicional, incorporando con fuerza a proveedores financieros de menor tamaño. Este fenómeno no solo ha incrementado el número de personas endeudadas, sino que también ha profundizado brechas estructurales, especialmente en el caso de las mujeres, quienes acceden en menor medida al crédito y enfrentan condiciones distintas en su relación con la deuda.

En este contexto, el Servicio Nacional del Consumidor (SERNAC) dio a conocer la tercera versión del estudio “Endeudamiento y género en proveedores financieros de menor tamaño”, que analiza el comportamiento del crédito durante 2024 e incorpora una mirada con perspectiva de género. El informe considera información de 69 entidades, ampliando su cobertura e integrando variables como morosidad, judicialización, castigos, repactaciones, refinanciamientos y evaluación de solvencia económica.

De acuerdo con el estudio, estas entidades concentran una cartera de 2,17 millones de personas deudoras, con un stock de deuda que alcanza los $7,4 billones, equivalente a cerca del 18% del total del crédito de consumo del país. La magnitud de estas cifras da cuenta del peso creciente que tienen estos proveedores en el sistema financiero y del impacto directo que generan en millones de hogares.

Las Cajas de Compensación (CCAF) concentran la mayor cantidad de personas endeudadas, con un 68% del total de deudores, mientras que las Entidades de Financiamiento Automotriz (EFA) agrupan el mayor volumen de deuda, representando cerca del 47% del stock total. En términos de deuda promedio, las diferencias entre tipos de instituciones son significativas: en las EFA, el monto por deudor bordea los $7 millones, mientras que en las Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC), CCAF y Pequeños Proveedores Financieros (PPF) fluctúa entre $2,3 y $2,8 millones.

En cuanto a morosidad, el informe revela que un 15,7% de las personas deudoras presenta atrasos en sus pagos, y que un 7,6% mantiene morosidad igual o superior a 90 días, lo que evidencia un nivel relevante de riesgo financiero en este segmento del mercado.

BRECHAS DE GÉNERO EN EL ENDEUDAMIENTO

Uno de los principales hallazgos del estudio es la persistencia de desigualdades de género. En 2024, el número de mujeres deudoras fue un 15% menor que el de los hombres, y la deuda total acumulada por ellas alcanzó solo el 66% de la deuda masculina. Esta brecha también se refleja en el monto promedio: las mujeres registraron deudas un 22% menores que las de los hombres.

Las mayores diferencias en deuda total se observaron en los Pequeños Proveedores Financieros (PPF) y en las Entidades de Financiamiento Automotriz (EFA), mientras que las brechas más acotadas se registraron en las Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC).

Pese a enfrentar menores montos de deuda y menor acceso al crédito, el estudio confirma una tendencia ya observada en investigaciones previas: las mujeres presentan un mejor comportamiento de pago. En general, exhiben menores tasas de morosidad, así como menos procesos de castigo, judicialización y repactación que los hombres. No obstante, el informe advierte que las mujeres muestran mayores tasas de refinanciamiento, lo que podría explicar, al menos en parte, sus menores niveles de morosidad.